狂飙!11万亿超大市值逆袭,谁更受益?谁在潜伏?
激石Pepperstone(http://www.paraat.net/)报道:
涨“疯”了!一向走势很稳的银行板块,在节后突然开启了“狂飙”模式,涨停频现。
5月8日,A股银行股再次集体大涨,多家银行股价涨停,个别股价创下历史新高。
市值超过11万亿的银行股,突然“大象起舞”,令人不由得好奇:
这是什么原因造成的?
哪些机构已经埋伏?
又有哪些基金正在享受这轮行情?
多家银行涨停
根据choice数据, 5月8日,A股银行板块再度全线飙红。
截至当日收盘,3家银行股价涨停。
其中,国有大行中,中国银行涨停相当“罕见”。这是中行自2014年后第一次个股涨停。五一节后,中行累计涨幅已超过22%,股价最高触及4.49元/股,创2018年3月以来新高。
股份行中,中信银行封住了涨停,也颇令人惊艳。这是该银行2020年7月以来首次涨停。截至收盘,该行股价报7.56元/股,同样创下2015年以来新高。
城商行中,西安银行封住涨停。节后累计涨幅超16%,和中信银行比肩。
除了上述银行外,今日涨幅超5%的还有农行、民生银行、工行、浙商银行、青岛银行、建行。
其中,民生银行前一个交易日也收获了1个涨停,节后以来涨幅超22%,累计涨幅仅次于中行。
邮储银行则刷新了其在A股的历史最高股价记录。虽然今日涨幅仅3.67%,但股价日内高点达6.15元/股。
部分公私募提前“埋伏”
回头看,虽然国内金融机构此前对于银行股的强势并无太多预期,但还是有不少机构提前“埋伏”,占得了一定先机。
工银瑞信金融地产,作为专门投资金融和地产的细分权益基金,自身持有银行股比较多。不过截至5月7日,该基金的节后净值还没有太明显的反映。
同泰金融精选的银行股占比也较多(下图),它的十大重仓股里5只银行股,不过,它的基金净值目前也仍在酝酿(截至5月7日)。
私募管理机构中,周良创立的少数派投资,一直长期专注银行股的投资,该公司旗下产品或许也将在此轮银行股上涨中收获涨幅。
“跨界”基金猛涨
除了专注在金融领域投资的基金和机构外,还有一些基金近期通过“跨界”投资,来争取此轮银行股行情有所收获。
金信基金旗下有一个金信智能制造2025 基金,竟然也在本轮行情中大有斩获,观察该基金净值,显然和节后的银行股行情“同频共振”。
而观察其最新一期季报,前十大重仓股竟然有九只银行股,真是“万般皆下品,唯有银行高”。
保险资金很受益
从上市银行最新披露的前十大股东来看,险资在一季度对银行股增持最为明显,也最受益此轮大涨。
其中,一季度内,太平人寿增持工行1.4亿股、长城人寿增持了无锡银行4097.23万股。
此外,信泰人寿增持了北京银行;华夏人寿增持了中国银行;和谐健康保险股份有限公司-万能产品增持了工行。
此外,全国社保基金一一零组合、嘉实基金-社保基金16042组合增持了常熟银行。
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上涨原因是何?
对于银行板块的走强,卖方机构有自己的看法。
银河证券分析师张一纬认为,本轮银行板块行情主要受益于中特估概念催化,叠加稳增长政策延续以及部分银行2023年一季报业绩表现超预期,为银行估值重塑和提升打开空间。
东莞证券也认为,“五一”节后银行板块整体表现亮眼,受益于“中特估”行情。
平安证券分析师袁喆奇认为,1季报行业盈利增速低点确认,主要受资产重定价以及居民端复苏低于预期的影响。展望后续季度,国内经济向好趋势不变,在此背景下,居民消费倾向和风险偏好的修复仍然值得期待,成为推动板块盈利回升的催化剂。
中信证券银行业首席分析师肖斐斐认为,受重定价后置、拨备计提前置以及资本市场波动影响,近两个季度上市银行财务数据呈现“错位”因素下的低点特征。展望而言,伴随贷款重定价因素的阶段性影响逐渐消退,信贷投放回归常态后减值计提的常态化,以及资本市场与财富市场的修复,预计年内后续季度行业营收与盈利增速均有望呈现修复趋势。
方正证券也认为,2023年随着疫情对经济活动的影响逐步减弱,实体经济回暖有望加速,有效信贷需求将逐步恢复,信贷结构持续优化。当前银行板块估值处于近十年来的低位,经济回暖+政策利好有望推动银行估值修复。
哪些基金银行配置较多?
从一季度报,金融行业占比较多的基金如下表。
不过值得注意的是,无论是金融类主题基金,还是金融地产主题基金,其投资的个股除银行外,还通常包括保险、券商等个股。
如果要区分银行股的投资,可能还要从季报和净值中寻找进一步的线索。