当前位置:首页 > 外汇资讯 > 正文内容

华为造车的三条路

激石外汇2022-07-05 17:23:40外汇资讯671

激石Pepperstone(http://www.paraat.net/)报道:

2022年7月4日,问界M7发布

揭示了华为造车的三条路:

1、零部件供应模式,本质是Tier 1;

2、解决方案集成HI模式,本质是Tier 0.5;

3、智选车模式,本质是Tier 0

为了研究智能电车时代的产业趋势,我们先复盘智能手机市场的现有格局。

我们将智能手机产业链分为四大块:

1、集成商(Tier 0)华为、小米、三星、苹果等品牌商,作为品牌商,负责整合资源;

2、被集成(Tier 0.5)SoC + OS,两大核心部件,承载了算法+软件,是智能手机产业链最大的价值量所在,同时占据SoC + OS的苹果是行业的绝对领导者,高通/联发科/谷歌Android分别掌控SoC + OS 占据了重要核心位置;

3、零部件(Tier 1)手机的核心部件,但是不能承载算法和软件,主要包括了DRAM、NAND、CMOS、射频、BP、滤波器、模拟等众多芯片半导体;

4、ODM/OEM服务于集成商 + 被集成 + 零部件,代表企业是富士康、立讯精密、工业富联、歌尔股份、闻泰科技。

整个智能电车产业将加速从目前的“中华酷联”时代,转向“华米OV”时代我们再复盘那一段转型,发现了最后成功的三种重要模式:

第一个是坚决的站队了Tier 0.5(SoC + 操作系统),比如苹果自研的iOS + A系列SoC;诺基亚由于早期自研OS,后期站队不成熟的Windows,最后落败;华为/小米/三星站队了Android最后成功

第二个是以方案整合商的位置打造品牌和产品,从产品设计、交互体验、生态融合、供应链管理四大方面形成了自己独特的模式,这是HOVM能成功最大的优势。

第三种模式是掌握了核心零部件供应,最后异军突起保持长期竞争力,比如三星对OLED屏幕、DRAM、NAND芯片、CIS芯片的长期全球领先地位,最终构成了其手机的深厚壁垒。

基于以上分析,我们认为智能电车板块,未来的竞争优势将加速向四大方向倾斜

1)掌握自有品牌的Tier0建议关注:比亚迪、长城汽车、长安汽车、江淮汽车、小康股份、小米集团;

2)坚决转向集成Tier 0.5华为HI的整车品牌建议关注:江淮汽车、长安汽车、小康股份、比亚迪、长城汽车、北汽蓝谷;

3)提供零部件的Tier 1,建议关注:德赛西威、经纬恒润、斯达半导、士兰微、时代、韦尔、君正、闻泰华阳集团、华安鑫创、上声电子、京东方精电、伯特利

4)提供智能电车时代ODM/OEM建议关注:富士康(工业富联)、立讯精密。

风险提示:

1、自动驾驶发展不及预期;

2、智能座舱发展不及预期;

3、汽车需求不及预期;

4、上游晶圆紧缺加剧;

5、宏观经济环境下行。

风险提示及免责条款

市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。

扫描二维码推送至手机访问。

版权声明:本文由激石Pepperstone发布,如需转载请注明出处。

本文链接:http://www.paraat.net/news/184.html

分享给朋友:

“华为造车的三条路” 的相关文章

港股大幅反弹 汽车股集体飙升 理想汽车大涨超7%

激石Pepperstone(http://www.paraat.net/)报道:6月23日周四,港股反弹高开,恒指开涨0.71%,恒生科技指数开涨1.23%。 开盘不久,恒生科技指数的涨幅迅速扩大至超2%,随后涨幅又回落至1%左右,恒指的涨幅也较开盘小幅收窄。 盘面上,房地产板块领涨,时代中国控股...

华尔街见闻早餐FM-Radio|2022年6月25日

华尔街见闻早餐FM-Radio|2022年6月25日

激石Pepperstone(http://www.paraat.net/)报道: 北欧豪华进口七座SUV沃尔沃XC90邀您一起收听见闻早餐。  市场概述 欢呼加息预期退烧,标普创两年最大涨幅,标普纳指涨超3%,道指涨超800点,扭转三周连跌。Meta涨超7%、所在板块涨近4%,特斯拉一周涨13...

我,北京人,越南创业三年,目睹河内地价三年翻三倍

我,北京人,越南创业三年,目睹河内地价三年翻三倍

激石Pepperstone(http://www.paraat.net/)报道:半个月前,老薛从北京回到越南首都河内,继续开展他在当地的工作。落地后,他发了一段小视频,越南时间22点40分 ,画面内熙熙攘攘的人群挤在一条不到5米宽的街道,两侧是灯火通明的商户和坐在街边的食客,一条烟火气十足的夜市街,...

鱼与熊掌不可兼得!又一个大佬警告:美联储小心重蹈1970年代覆辙

激石Pepperstone(http://www.paraat.net/)报道:虽然美联储主席鲍威尔上周表态将“无条件”对抗通胀,安联首席经济顾问Mohamed El-Erian仍然警告称,美联储可能会陷入1970和1980年代的政策“停停走走”导致通胀继续恶化的陷阱。 当地时间周三,El-Eria...

美联储副主席:在加密货币风险更大之前,监管必须先出手

美联储副主席:在加密货币风险更大之前,监管必须先出手

激石Pepperstone(http://www.paraat.net/)报道:今年以来,虽然多数资产都在下行,但是下跌最惨烈的资产中,加密货币榜上有名。 此前,很多投资者都认为,加密货币和宏观金融体系没什么联系,但是在美联储眼中,加密货币的动荡却可能给整个金融体系带来系统性风险。 7月8日周五,美...

免税巨头Dufry大动作:收购跨国餐饮集团Autogrill,打造一个60亿美元旅游零售集团

激石Pepperstone(http://www.paraat.net/)报道:瑞士旅游免税零售巨头杜福瑞(Dufry)同意从意大利贝纳通(Benetton)家族手中收购跨国餐饮公司Autogrill SpA,从而在旅游零售市场打造一个价值60亿美元的新公司。 周一公布的一份声明称,贝纳通家族将把其...